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工程机械销量丰年背后的纠结

  2018年春节后,从事服装批发生意的何实(化名)处理掉了广州的服装摊位,投入近百万元,与人合伙买下了一台旋挖钻机。彼时,工程机械市场以近乎疯狂的方式增长。“做了200多万的量,回款不到三分之一。”何实表示,近10个月来尽管承接工程不断,但回款压力让他感叹转行不易。


  中国工程机械工业协会的数据显示,今年前11个月,全国累计销售挖掘机187393台,同比涨幅达48.4%。从月度环比情况看,走势呈现前高后稳态势,主要爆发期集中在第一季度,二、三季度增速相对平稳。房企快周转需求、PPP项目以奖代补政策面临到期以及重大基建项目集中开工等是主要因素。


  基建投资成为工程机械销量的重要因素


  对于2019年工程机械行业走势,业内人士认为,楼市调控从紧趋势不变,土地流拍宗数上升及成交溢价率下降,部分房企业务收缩明显。房地产开工面积增长或有限,将影响工程机械销量。基建投资将成为工程机械销量的重要因素。预计2019年销售情况谨慎乐观,工程机械销量或实现0-10%增长。


  开局向好 市场火爆


  对于工程机械经销商而言,经历了2017年、2018年的上涨后,市场未来走势让其感到纠结。“今年以来我们在重庆大概卖了100台左右旋挖机,比去年增长了两倍。明年会怎么样,公司的说法是经济继续向好,但具体在基建和房地产领域如何体现说不好。”某工程机械上市公司重庆地区代理商陈路(化名)颇有感触,“头两个月开门红,全年信心一下就很足了。”


  数据显示,今年1月-2月,全国挖掘机销量同比涨幅分别达135%、297.65%。进入二季度后市场冷静了不少。陈路表示,其代理的品牌今年卖了100台左右。“六七成都是年初时预定的,第二季度开始后销量就比较稳了。”


  湖南某银行人士向记者表示,今年以来工程机械方面的贷款较往年增加比较明显。该行旗下的金租公司关于工程机械的抵押和租赁业务十分火爆。“有的是旧机器做抵押,再贷款添置新设备;有的是直接租。这方面业务较上年增长大概一倍多。”


  何实同样表示其转行的开局不赖。“这台旋挖机是新出的型号,山地以及涉水功能都不错,路桥项目也可以上。今年以来,这台机器就没闲着,各个项目在跑,包括房地产、路桥等方面项目。”


  根据国家统计局数据,1-10月,房屋新开工面积16.88万平方米,累计同比增长16.3%。东吴证券指出,开发商为缓解经营压力主动采取快开工、快开盘、快回款的高周转模式。这也是工程机械下游需求持续旺盛的原因之一。


  第四季度,从数据上看,工程机械销量翘尾效应较为明显。业界预估,第四季度挖掘机销量或达到5万台,工程机械下半年排产情况良好,淡季不淡,全年销量或超20万台。


  销量增长带动相关上市公司全年业绩看涨。以山河智能为例,在基建补短板的政策指引下,工程机械行业保持高景气,预计2018年度同比增长达185%-235%。此外,三一重工、柳工、徐工机械等主要工程机械上市公司三季报业绩增长明显。


  丰年之后 各有隐忧


  作为工程机械行业的丰年,2018年并非全是喜悦。制造商、代理商以及工程机械下游业者都有自己的隐忧与烦恼。


  “我们和下游的房地产、基建在一条船上。下游如果出现问题,肯定会传导到上游。”陈路表示,特别是第三季度,房地产行业呈下行态势。“如果趋势不改,房地产领域对工程机械的需求肯定会收缩。”


  陈路最近收到厂家关于未来形势报告显示,明年经济继续向好。但陈路觉得相关报告有点语焉不详。“究竟是哪一块向好,与我们息息相关的房地产和基建怎么样?没法判断。”


  对于何实而言,尽管工程满档,但收款难度加大。这也让他体会到“钱途”不平坦。“做了五六个工程,240多万元的工程款,现在要回来了70万元左右。按股份分摊一下,回本周期可能还需要几年。”何实表示,养挖机的成本不断提高。旋挖转场的运输费、旋挖操作手的人工费都在涨;折旧每年20万元,其他维修保养和油费也要负担。


  一位入行多年的中建二局人士也表示,相比于前几年,2018年的回款难度比较严峻。


  贷款给工程机械业者的银行也不轻松。银行人士表示,近半年来,工程机械贷款的逾期率和不良率都在上升。“有的人本来就带了一定杠杆贷款买设备,回款情况不好,就开始拖欠贷款。”


  相较于购买新设备,工程机械设备二手市场今年以来上升明显。但相较于购买新设备,风险也较大。


  中国工程机械工业协会挖掘机械分会秘书长 李宏宝最大风险来自环保。中国工程机械工业协会挖掘机械分会秘书长李宏宝表示,今年以来的高增长包含“换新”需求。由于环保政策趋严,对挖掘机已实行国三排放标准,未来将推出国四排放标准。这将推动存量更新市场的再次释放。这也造成二手市场设备增多。“但大部分设备环保不达标,能接的活越来越少。”


  来年走势 谨慎乐观


  在11月举行的挖掘机年会上,大部分参与者预期明年行业保持平稳,预计同比增幅在正负10%之间。


  李宏宝对明年的销售持谨慎乐观态度,预测销量增长0-10%。上海证券指出,明年工程机械板块走势整体持平,大概率上半年保持增长,下半年出现负增长,呈现前高后低的走势特征。


  业内人士表示,出口增长、铁路公路投资增速以及非道路国四排放标准升级等,有望成为影响2019年工程机械行业销量的重要因素。


  出口方面,2018年以来,挖掘机出口量同比持续高速增长。根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会数据,1-11月累计出口17351台,同比增长107%。徐工机械相关人士表示,2018年上半年,公司出口收入大幅增长,主要出口集中在“一带一路”区域,占公司出口额约70%。2018年上半年,徐工出口到美国市场的产品收入约6000万元人民币,同比大幅增长。


  尽管出口成为挖掘机市场新的增长来源,但市场人士坦言,2018年以来出口数据大增,存在部分“抢出口”的因素。一些海外需求方担心明年关税提高,赶在2018年提前下单。因此,明年出口市场方面存在一定压力。


  根据国家铁路局、各地发改委统计数据,2019年,全国高铁项目拟开工16个,总投资5681亿元。业内人士预计,铁路项目大面积开工有望成为促进工程机械销量增长的重要因素。


  此外,今年2月,生态环境部发布《非道路移动机械及其装用的柴油机污染物排放控制技术要求》,要求以压燃式发动机(如柴油机)为动力的非道路移动机械,控制目标要求2020年达到国家第四阶段排放控制水平。这意味着,工程机械行业要在2020年实施国四排放标准。李宏宝称,这将推动工程机械存量更新的再次释放。更多弯管机械行业相关资讯,请关注弯管机械网(www.wanguanwan.com


  


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